«В Стивене уживаются две личности», – осторожно начинает она. Одна – это ребенок, который, получив в подарок велосипед, о котором долго и страстно мечтал, мчится в Центральный парк и одалживает его первому попавшемуся мальчишке. Мальчишка тут же скрывается из глаз вместе с велосипедом.
Майкл Льюис «Большая игра на понижение. Тайные пружины финансовой катастрофы»
Эксперт Wall Street Journal Грег Ип отметил, что фильм интересен и полезен, хотя изображённая им картина не совсем полна. Между тем, для специалистов гораздо важнее не то, что пузырь лопнул, а то, как пузырь сформировался. В картине (и в книге) не упоминается тот, кто заработал (также на CDS) больше всех на кризисе — миллиардер Джон Полсон (en), хотя его история также весьма поучительна29. Градусов и не задохнулся от угарного газа и отсутствия кислорода. ГГ у автора затачивает молотки и вместо заточки очищает весь инструмент от ржавчины наждачными камнями.
Он нес потери до тех пор, пока те полностью не съедали его инвестиции, после чего потери нес уже владелец второго этажа. Повествование о моем опыте под названием «Покер лжецов»1 (Liar’s Poker) велось от лица молодого человека, который успел вовремя умыть руки. Я словно нацарапал и запечатал в бутылку записку для тех, кто пойдет по моим стопам в далеком будущем. Если все эти события не зафиксирует на бумаге их непосредственный участник, думал я, никто в будущем не поверит в то, что подобное когда-либо могло произойти. Основная интрига построена вокруг того, что главный герой строит достаточно точный прогноз на цену по ИЦБ, так как финансовая пирамида, построенная на этих ценных бумагах, рано или поздно рухнет. Он ставит против ценных бумаг, считавшихся устоями рынка.
Главные роли сыграли Кристиан Бейл, Райан Гослинг, Стив Карелл и Брэд Питт56. Дебютный показ состоялся в рамках фестиваля AFI Fest 22 сентября 2015 года. Front Point, Геллер и Шипли приобретают свопы на крупные суммы, предполагая, что, когда облигации ипотечных займов упадут в цене, они зашортят свои сделки и с лихвой вернут вложения.
Предполагал, что их поразит история о Хауи Рубине, трейдере Salomon Brothers, работавшем с ипотечными облигациями, который перешел в Merrill Lynch и тут же нанес компании убыток в $250 млн. Хотел удивить их тем, что когда-то директора с Уолл-стрит имели весьма смутное представление о колоссальном риске, на который идут их трейдеры. Все, что писалось об Уолл-стрит до того момента, касалось преимущественно фондового рынка. С самого начала Уолл-стрит уделяла фондовому рынку основное внимание. Моя же книга описывала главным образом рынок облигаций, поскольку на «пакетировании», продаже и махинациях с растущими долговыми обязательствами США Уолл-стрит в то время зарабатывала гораздо больше денег. Подобная ситуация, на мой взгляд, не могла длиться вечно.
Другие аудиокниги автора
Она лишь четко и громко выразила свою точку зрения, которая в итоге оказалась для ситуации в обществе гораздо губительнее, чем многочисленные кампании против коррупции на Уоллстрит, проводимые прокурорами Нью-Йорка. Если бы рядовой скандал мог уничтожить инвестиционные банки Уоллстрит, они бы давным-давно прекратили свое существование. Эта женщина ни словом не обмолвилась о коррумпированности банкиров.
- Спрашивается – зачем ГГ руда, если он не имеет плавильной печи?
- Он учёл то, что многие финансовые институты пострадают от кризиса и не смогут с ним расплатиться — выбранные им банки не были столь тесно связаны с рынком ипотечных бумаг и, скорее всего, остались бы на плаву49.
- Пытаясь разобраться в этом парадоксе, Баум посещает офис Standard & Poor’s.
- В марте 2014 Адам Маккей был официально привлечен в проект в качестве режиссёра.
- И хотя о своей работе в компании я написал целую книгу, все происходившее до сих пор кажется мне нелепостью – и это одна из причин, по которым я с такой легкостью отказался от денег.
Дальше идет описание процесса зарабатывания денег, где люди не ведают, что творят. А если ведают, то не думают о последствиях, потому как играют на новой территории. Когда начинаются первые проблемы, никто не хочет верить, что все плохо.
Глава 4. Как погреть руки на мигрантах
AIG FP перестает продавать дефолтные свопы, но не закрывает позиции в свопах, которые успела продать. Механизм выпуска низкокачественных ипотечных кредитов набирает обороты. Бьюри мог и непосредственно приобрести акции (причем сделку он осуществлял не на свои деньги, а на средства клиентов своего фонда), но он использовал механизм кредитного дефолтного свопа (CDS). При этом покупатель (Бьюри) оплачивает не всю сумму приобретаемых ценных бумаг, а только возрастание в цене предмета сделки, если оно произойдёт, так называемые premiums (англ.).
(«Мне нужно было в уборную, – пояснил тот. – Даже не знаю, почему я не вернулся».) После инцидента руководитель во всеуслышание заявил, что больше никогда не будет иметь со Стивом Айсманом никаких дел. В связи с этим нельзя не упомянуть и президента крупной японской фирмы, занимавшейся торговлей недвижимостью. Он прислал Айсману финансовую отчетность, после чего прибыл лично в сопровождении переводчика, чтобы получить благоприятный отзыв. «Вы не держите акций собственной компании», – заявил Айсман, когда с традиционным японским обменом любезностями было покончено. Переводчик посоветовался с генеральным директором.
Если бы рядовой скандал мог уничтожить инвестиционные банки Уолл-стрит, они бы давным-давно прекратили свое существование. Эта женщина ни словом не обмолвилась о коррумпированности банкиров. Как оказалось, люди, в чьи прямые обязанности входило управление чужими капиталами, не могли толком распорядиться даже собственными средствами.
Объяснение делается для зрителя, но злоупотреблять такими лекциями в игровом фильме нежелательно. Обнаружив в книге Льюиса массу сносок-пояснений для терминов, Маккей решил добавить в канву сюжета отступления-врезки в исполнении приглашенных звезд11. С другой стороны, не думаю, что это книга будет интересна не экономистам. Банкротство Bear Stearns, Lehman Brothers и др.
- Кредиты превращаются в проблемные, но рейтинги облигаций не понижаются.
- Подобная ситуация, на мой взгляд, не могла длиться вечно.
- Влиятельные же люди, ожидавшие от Айсмана проявления уважения и почтения, от общения с ним нередко приходили в ужас и негодование.
- Если бы рядовой скандал мог уничтожить инвестиционные банки Уоллстрит, они бы давным-давно прекратили свое существование.
- Майкл Бэрри выясняет, что болен синдромом Аспергера.
Другие книги автора
Удивляюсь, что автор не стал точить гвозди как кирки. Мне пришлось много раз крутить палец у виска в комплимент автору. ГГ у автора попался очень скрытным и боящимся всего, там где и не нужно и безрассудным одновременно. Например, когда люди убегают от зверя не нужно бегать быстрей зверя, а лишь быстрей отстающих.Что бы ГГ у автора не делал, обязательно отключается от работы и всё себе портит.
Майкл Льюис
На тот момент у меня, 24-летнего, отсутствовал какой-либо опыт составления прогнозов роста и падения акций и облигаций. Да и особого желания заниматься этим тоже не было. Важнейшая функция Уолл-стрит состояла в распределении капитала, другими словами, там решали, кто получит деньги, а кто нет. Ни бухгалтерского образования, ни опыта управления компанией — собственных сбережений, которыми можно было распоряжаться, и то не было.
Повествование о моем опыте под названием «Покер лжецов»1 (Liar’s Poker) велось от лица молодого человека, который успел вовремя умыть руки. Я словно нацарапал и запечатал в бутылку записку для тех, кто пойдет по моим стопам в далеком будущем. Если все эти события не зафиксирует на бумаге их непосредственный участник, думал я, никто в будущем не поверит в то, что подобное когда-либо могло произойти. С появлением ипотечных облигаций на основе низкокачественных жилищных кредитов практика решения проблемы досрочного погашения была применена и к проблеме неспособности погасить кредит вообще. Инвестор в первый этаж, или транш, рисковал столкнуться не с досрочным погашением, а с реальными убытками.
Спустя полгода после опубликования «Покера лжецов» я был завален письмами от студентов из Университета штата Огайо, жаждущих узнать, нет ли у меня в запасе еще каких секретов, связанных с Уоллстрит. Моя книга стала для них руководством к действию. Сюжет тоже великолепен, а ГГ постоянно приходится вертеться ужиком, чтобы вылезть из очердной передряги. Минусов вообще нет (есть один рояль, но подан он дольно неплохо ведь и у некотрых других людей есть свои собственные рояли).
Большая игра на понижение: Тайные пружины финансовой катастрофы Майкл Льюис (fb
Практика выдачи субстандартных кредитов с плавающей ставкой без должной проверки кредитной истории стала повсеместной. Объединение рискованных бумаг в транши CDO, рейтинг которых не проходит должной проверки. Наблюдая появление на рынке ещё более рискованных, так называемых синтетических CDO, герои только убеждаются в своей правоте20.
Мне казалось, я пишу о делах давно минувших дней, 1980-х годах, когда американский народ лишился финансового рассудка. Я рассчитывал, что читатели будущего придут в ужас, узнав, как в 1986 году генеральный директор Salomon Brothers Джон Гутфройнд, получавший $3,1 млн, едва не угробил компанию. Предполагал, что их поразит история о Хауи Рубине, трейдере Salomon Brothers, работавшем с ипотечными облигациями, который перешел в Merrill Lynch и тут же нанес компании убыток в $250 млн. Хотел удивить их тем, что когда-то директора с Уолл-стрит имели весьма смутное представление о колоссальном риске, на который идут их трейдеры. Для меня и по сей день остается загадкой желание одного инвестиционного банка с Уолл-стрит платить мне сотни тысяч долларов за мои советы по инвестициям.
Серия из тех, что стоит почитать и даже перечитать. Самые сложные вещи можно растолковать и последнему тупице, если у него еще нет представления о них; но даже в самом простом не убедить того, кто твердо уверен, что знает, о чем идет речь. Спустя полгода после опубликования «Покера лжецов» я был завален письмами от студентов из Университета штата Огайо, жаждущих узнать, нет ли у меня в запасе еще каких секретов, связанных большая игра на понижение тайные пружины финансовой катастрофы с Уолл-стрит. Моя книга стала для них руководством к действию.